投资者保护

近期市场常见问题汇总

一、交易

1、交易所指令有哪些?

交易指令分限价指令、取消指令和交易所规定的其他指令。交易指令每次最小下单量为1手,限价指令每次最大下单数为500手。交易指令的报价只能在每日价格波动限制之内。


2、何为FAK和FOK指令,及区别?

FAK:立即成交剩余指令自动撤销指令,指在限定价位下达指令,如果该指令下部分申报手数成交,该指令下剩余申报手数自动被系统撤销。 FOK:立即全部成交否则自动撤销指令,指在限定价位下达指令,如果该指令下所有申报手数未能全部成交,该指令下所有申报手数自动被系统撤销。 注意:FOK和FAK指令应当结合我所目前提供的限价指令使用 FOK和FAK指令不得在集合竞价时使用 FOK和FAK指令不受一个合约开撤单500次/天的限制


3、计算机自动撮合系统的原则

交易所计算机自动撮合系统将买卖申报指令以价格优先,时间优先的原则进行排序,当买入价大于等于卖出价则自动撮合成交。撮合成交价等于买入价(bp)卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。即:当 bp>=sp>=cp则:最新成交价=sp
bp>=cp>=sp最新成交价=cp
cp>=bp>=sp最新成交价=bp

 

4、投资者如何开户

目前,我国期货市场实行统一开户制度。统一开户制度,是指客户前往期货公司办理开户业务。期货公司为客户开户时,统一通过中国期货市场监控中心向各期货交易所申请交易编码。监控中心对期货公司提交的客户资料进行复核,并将通过复核的客户资料转发至各期货交易所。各期货交易所根据其业务规则为客户分配交易编码,并将交易编码通过监控中心反馈给期货公司,最终完成整个开户过程。建议投资者在开户前向拟开户期货公司进行咨询。

 

5、外国人是否可开立期货交易账户

目前,持有中国《外国人永久居留证》的外籍人员可在上海期货交易所进行交易。根据《外国人在中国永久居留享有相关待遇的办法》第十三条规定,“在国内办理银行、保险、证券和期货等金融方面业务,可以《外国人永久居留证》作为身份凭证,享有中国公民同等权利、义务和统计归属。”

 

6、连续交易的交易品种

“连续交易”是指除上午09:00-11:30和下午1:30-3:00之外由交易所规定交易时间的交易;连续交易品种为交易所规定的期货品种。目前,我所正式上线运行的连续交易品种包含:贵金属(黄金、白银),有色金属(铜、铝、锌、铅、镍、锡),黑色金属(螺纹钢、热轧卷板),能源化工(天然橡胶、石油沥青)共12个品种。


7、各品种连续交易时段的交易时间

天然橡胶、黑色金属、石油沥青:21:00-23:00
有色金属:21:00-次日01:00
贵金属:21:00-次日02:30


8、自然人客户持仓是否可进入交割月以及个人持仓最后期限

《上海期货交易所交割细则》第四条规定,“某一期货合约最后交易日前第三个交易日收盘后,自然人客户该期货合约的持仓应当为0手。”


二、结算

1、保证金单向大边方式收取原则及标准

保证金单向大边方式是将投资者的同品种持仓视为组合,对同一客户在同一会员处的同品种双向持仓直接按照保证金金额较大的一边收取交易保证金,会员交易保证金为其下全部客户交易保证金之和。对交割月份合约在最后5个交易日不参加单向大边折抵,而维持原有双向计算保证金,以便有效控制交割风险。


2、可以作为保证金使用的有价证券有哪些?有价证券作为保证金使用时产生的费用有哪些?

目前可以作为保证金使用的有价证券1)标准仓单,但纸质标准仓单不得充抵保证金。会员或客户应当办理纸质标准仓单回库手续恢复为电子形式后,方可充抵保证金。2)交易所确定的其他有价证券。
有价证券实际作为保证金使用时,交易所将收取保管费;若不实际使用,则不产生费用。


3、各品种交割结算价如何确定。

燃料油交割结算价:为该合约最后10个交易日按时间的加权平均价。
黄金交割结算价:为该合约最后5个有成交交易日的成交价格按照成交量的加权平均价。
沥青交割结算价:为该合约最后5个有成交交易日的结算价的算术平均价。
天然橡胶期货交割结算价:为该合约最后5个有成交交易日的成交价格按照成交量的加权平均价。
其余品种为最后交易日结算价。


4、仓单有效期如何确定。

交割螺纹钢、线材的每批商品的有效期限为生产日起的90天内,并且应在生产日起的30天内入指定交割仓库方可制作仓单。
在库天然橡胶的商检证、质检证(或检测/鉴定报告)自签发之日起90天内有效。期满后,其相应的商品应当重新检验合格后方可用于下次交割。 当年生产的国产天然橡胶如要用于实物交割,最迟应当在第二年的六月份以前(不含六月)入库完毕,超过期限不得用于交割。


5、上海期货交易所指定存管银行名单。

可登陆交易所官网,在“交易所服务——结算——存管银行”路径下,已发布我所最新的存管银行名单。


三、交割

1、交割手续费何时收取?收取标准是什么?

交易所将于交割第一日向会员收取交割手续费。各品种的收取标准可在交易所官网—交易数据—日、周数据—每日结算参数中查询,若有调整,交易所会提前在官网公告。


2、交割时标准仓单的仓储费买卖双方应如何分担?

交割用的标准仓单的仓储费,应由卖方支付至交割第五日。


3、交割时客户是否一定能拿到交割意向申请的货物?

不一定。交易所是根据实际情况按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则来分配。


4、咨询申请标准仓单需要哪些手续?

(1)交易所备案材料:营业执照正本、组织机构代码证、税务登记证、增值税一般纳税人证明、法定代表人及开户经办人身份证,共六份材料的复印件并加盖企业、期货公司公章;
(2)标准仓单《开户申请表》、《客户表》、《用户服务协议表》各一式两份。用户服务协议表需甲方投资者法人签字并加盖公章;
(3)银行等办理质押贷款的金融机构备案资料还应包括金融许可证的复印件和上级允许该行凯莉标准仓单账户批复等证件的复印件,所有备案资料都必须加盖公章;
(4)交易所审核相关信息,并在5个工作日内完成标准仓单系统中账户启用;
(5)会员签收并领取开户材料、加密器、标准仓单业务卡;


5、会员仓单系统加密器延期应准备哪些材料?

1)、营业执照正本、组织机构代码证;
2)、上海期货交易所仓单系统用户变更申请表(会员);
3)、法人身份证及经办人身份证。


6、客户仓单系统加密器延期应准备哪些材料?

1)、营业执照正本、组织机构代码证;
2)、上海期货交易所仓单系统用户变更申请表(客户);
3)、法人身份证及经办人身份证。


7、咨询标准仓单系统的密钥忘记了?咨询标准仓单系统登入不进去,显示用户名错误?咨询标准仓单系统帐号忘记?

请会员报客户编码(8位),我部工作人员在系统查询后报给该客户期货公司的出市代表,由出市代表报给客户正确登录用户名。


8、咨询过户费

过户费是指定交割库在审核标准仓单的所外转让时收取的费用。该费用由指定交割库向受让方单边收取。铜、铝、锌、铅均是1元/吨。


四、品种与合约

1、完税商品与保税商品的区别

完税商品是指已缴付进口环节相关税费完成报关进口的商品(国内生产且未出口的产品也属于完税商品)。
保税商品是指在保税区中(处于保税监管状态下),尚未报关进口且没有缴纳相关进口税费的商品。


2、主力合约定义

主力合约通常选用统计期末某期货品种各期限合约中持仓量最大的合约,如持仓量相同则选取成交量最大合约为主力合约。
如统计期末该品种的所有合约均无成交和持仓,则选用与统计期末最近且持仓量最大的合约为主力合约。

五、价格信息

1、投资者如何获得最新的结算参数提示?

投资者可于月底前两个工作日登录交易所官网—交易所服务—业务数据--月度结算参数调整表,查询下月结算参数提示。
另外,投资者可于每日结算后登陆交易所官网—交易数据—日、周数据—每日结算参数,查询当日结算参数。


2、月度加权平均价的计算方式及时间区间

∑每笔交易价格*每笔成交量
月度加权平均价(月度参考价) = --------------------------
∑总成交量
时间区间:上月交割月合约最后交易日后的第一交易日起,至当月交割月合约最后交易日结束。


六、风险管理

1.大户报告报送涉及的合约包括哪些?

自2016年1月4日起,交易所对现行大户报告制度进行了优化。在大户报告报送涉及的合约范围方面,扩大大户报告的标的合约范围至近月合约,即当会员或者客户在某品种持仓合约(所有上市交易合约,包括交割月合约及交割月前一月合约)的投机持仓达到交易所对其规定的投机头寸持仓限额80%以上(含本数)时,会员或者客户应当向交易所进行大户报告。


2.大户报告报送内容有何新要求及注意事项?

在大户报告报送内容中增加有关实际控制关系账户的申报要求。客户进行大户报告时,如其存在实际控制关系账户但在我所从未申报或需要更新的,则客户应如实填写相关信息。同时,客户还须在收到大户报告通知之日起5个工作日内通过期货公司会员在我所会员服务系统中填报《实际控制关系账户申报表》。存在实际控制关系账户但在我所从未申报或需要更新的非期货公司会员,也须在收到大户报告通知之日起5个工作日内在我所会员服务系统中填报《实际控制关系账户申报表》。


3.会员以及客户在收到交易所监查部实控关系账户协查通知后,如果承认存在实控关系,如何进行申报?

交易所发起协查中承认实控关系的客户,除了应通过期货公司向交易所提交反馈表之外,仍然需要填写《实际控制关系账户申报表》进行申报,并且控制人和被控制人都需要完成实控关系的申报。期货公司应在通知中规定的期限内将申报信息录入会员服务系统。


4.客户已经主动申报了实际控制关系,为什么还会收到实控关系账户的认定通知?

按照目前相关规定,对于主动申报实控关系账户的客户,如果账户组内客户已经完成了双向申报,在实控关系账户生效前交易所会发通知进行二次确认。因此,主动申报后仍收到认定通知,属于实控账户工作的正常流程。


5.交易所实控关系账户相关的规定或表格在哪儿能找到?

实控关系账户相关规则在交易所主页网站上可下载。另外,期货公司都可以在会员服务系统中下载业务中需要用到的实控账户相关表格。2011年3月14日发布的实控关系账户认定标准(上期办发[2011]24号),详见http://www.shfe.com.cn/news/notice/12148610.html;2011年3月14日发布的实控关系账户的报备通知(上期办发[2011]25号),详见http://www.shfe.com.cn/news/notice/12145512.html;2011年5月4日发布的实控关系账户投机持仓合并计算的通知(上期发【2011】54号),详见http://www.shfe.com.cn/news/notice/1444450.html。


6.客户已经在实控关系账户组中,但账户已销户如何处理?

虽然客户已经销户,但是实控关系并不会发生变化。客户销户之后再次开户,仍会沿用原来的客户号以及原来申报的实控关系。

七、技术信息

1.为何使用海USBKEY登入仓单系统,页面显示"此网站的安全证书有问题"?

初次使用的用户,应下载安装根证书。具体方法:打开IE浏览器,输入 http://ew.shfe.com.cn,进入相应页面后,点击根证书下载,并按提示将根证书安装至"受信任的根证书颁发机构"中。


2.为何使用海泰USBKEY登入仓单系统,页面显示"重新访问或重启浏览器才能使用证书登录"?

解决方法如下:1). 确保先插入海泰USBKEY,再启动IE浏览器;2).初次使用的用户,打开IE浏览器,进入http://ew.shfe.com.cn后,系统会提示安装ActiveX控件,若无相关提示,则降低IE安全级别后,再次打开IE重试;3).初次使用的用户,打开IE浏览器,分别将https://auth.shfe.com.cnhttps://ew.shfe.com.cn放入受信任的站点;4). 操作系统为windows8的用户,不要安装海泰数字证书驱动,否则无法正常使用。


3.上期所会员线路接入规范及开通流程在哪里能够找到?

规范及流程资料可在交易所网站获取。
具体参见:交易所网站首页-交易所服务-技术-规范http://www.shfe.com.cn/bourseService/technology/download/911318989.html
线路申请联系人:龚定贵;联系电话:021-68400392。


4.会员能否通过直连上期所的交易专线线路访问除各期货交易所及中国期货监控以外的其他单位?

不可以。交易专线是提供给会员进行交易、收取行情数据及结算等相关业务使用,为保障交易相关业务的正常开展,通过此线路接入的会员只能访问上期所、大商所、郑商所、中金所及中国期货市场监控中心。


5.上期所能否提供MSTP专线接入?哪几个数据中心允许专线接入?

可以,目前上期所支持2Mbps和10Mbps MSTP专线线路接入。目前大厦、张江数据中心可提供接入。


八、产业服务

1.有色金属的产业培训基地

有色金属产业培训基地是上期所为满足有色金属企业和期货公司对从事有色金属期货服务、操作型人才的培养需求而建立的专业培训平台。


基地的主要特点主要就在于期现结合,通过理论讲课和去企业实地考察的模式让学员能更直观、全面地学习整个有色产业的知识,课程会从 上游、冶炼、加工一直到企业期货套保的实际应用等知识,在加强期、现沟通的过程中努力打造有色行业内的“黄埔军校”。


2016年具体展开计划请关注官网公布。


联系人:周先生 021-20616109 zhou.lichen@shfe.com.cn